阿里安危，系于出海

　　国际商业板块首次单独在阿里巴巴的财报中披露。
　　
　　2月24日晚间，阿里巴巴发布的截至2021年12月31日的2022财年第三季度业绩显示，包括Lazada、速卖通、Trendyol及Daraz在内的国际零售业务增长强劲，年度活跃消费者首破3亿。
　　
　　值得注意的是，这个数据，是蒋凡正式负责海外数字商业板块之前取得的成绩。分析人士认为，2019年，阿里就将全球化定为未来发展的三大战略之一，经过2年左右的努力，国际业务的增长超出预期，“这让阿里下定决心，投入更多的资源去做国际化。”
　　
　　去年12月6日，阿里巴巴董事会主席兼CEO张勇发出内部信，任命蒋凡负责新设立的“海外数字商业”板块。内部信中，张勇说，“过去几年，阿里巴巴海外市场增长迅速，但距离成为一家真正意义上的全球化公司，距离在潜力广阔的海外市场有更大作为，我们还有很长的路要走，为此，我们需要形成面向海外市场的整体战略蓝图和组织保障，坚定前行。”
　　
　　张勇后来又在多个场合强调，海外市场潜力巨大，海外业务增长迅速，将是阿里未来几年的主要增长动力之一。
　　
　　阿里的海外业务开始的很早，但进展不如人意，后来，因为淘宝等业务增长迅猛，被逐渐边缘化。2016年前后，全球化是未来的方向之一，成为互联网的共识。特别是TikTok的成功，让阿里等巨头开始重新审视自己的海外发展策略。
　　
　　而国内业务增长放缓，尤其是淘系业务受到的侵蚀越来越大，这也迫使阿里要在国际化上取得更大的进展。
　　
　　增长迷雾
　　
　　财报显示，该季阿里营收2425.8亿元，同比增长10%，低于市场预期；归属于普通股股东的净利润为204.29亿元，同比下降高达74%。
　　
　　营收10%的增速，创下了阿里巴巴2014年在美国上市以来最低同比增速。增速放缓，与阿里大盘占比最大的中国零售商业关系紧密。财报显示，第三财季阿里来自中国零售商业的收入为1679.95亿元，相较2020年同期的1574.97亿元仅增长7%。
　　
　　更值得注意的是，当季电商业务客户管理收入（CMR）史无前例地出现了负增长。阿里CMR包括电商平台的广告流量收入和佣金收入，这项收入一直被外界解读为阿里“命脉”，是能给阿里创造收入并贡献巨大利润的造血业务。但该季，阿里CMR为1000亿元，同比下降了1%。
　　
　　资本市场给了回应。财报发布当日（2月24日），阿里巴巴美股股价下跌了0.72%，最终报收于108.93美元。这个价格几乎与七年多前阿里巴巴在美刚上市时差不多。2014年9月19日，阿里赴美上市，当时的开盘价为92.7美元。那一年，阿里的营收为708亿元。
　　
　　为提振股价，阿里方面表示股票回购计划仍然推进中。2020年12月28日，阿里巴巴董事会授权回购100亿美元的美国存托股。2021年8月3日，阿里巴巴公布2022财年第一季度财报时，宣布将股份回购计划从100亿美元扩大至150亿美元，这也是阿里有史以来最大规模的回购计划。
　　
　　2021年第一季度，美国著名投资家查理·芒格首次买入阿里股票，被视为抄底。截至去年末，芒格持有602060股阿里股票，买入成本估算约为1.09亿美元，如今108美元的股价意味着芒格浮亏约40%。阿里急需给芒格们一个信心。
　　
　　张勇在随后的财报电话会中表示：“阿里巴巴整个业务的发展已经是多业务引擎驱动的发展，我们相信每个业务的价值还没有完全体现，这也是我们在推进buyback（回购）的一个重要原因。”
　　
　　他进一步回答了阿里的下一步：“在现在的各个业务当中，菜鸟、本地生活公司、Lazada等已经不是一个内部事业部的编制，而是独立的公司的运行方式。我们持开放的态度，在需要的时候，我们能够引入多元化的投资，来推进市场化进程。”
　　
　　虽然从阿里巴巴的财报中可以看到遍地开花的多元化业务，但同时也看到了各项业务的增速也在放缓，例如，云业务同比增长19%，上季度增速为33%。不过，Lazada为代表的国际商业业务，依然增长强劲，Lazada与Trendyol订单分別实现了52%和49%的增长。
　　
　　当中国零售商业板块遭遇增长迷雾，阿里的安全感被削弱的时候，海外业务能否接棒，带领阿里走出危机呢？
　　
　　势在必行
　　
　　2019年，阿里巴巴20周年，明确了阿里数字经济体未来三大战略——全球化、内需、大数据和云计算。内需战略包括中国商业及本地服务，全球化战略则包括跨境及全球零售和批发业务，如 Lazada、速卖通、Trendyol、Daraz 和Alibaba.com。
　　
　　截至2021年12月31日，阿里的海外市场年度活跃消费者总数首次突破3亿，达到3.01亿，与国内市场近10亿的年度活跃消费者相比略逊色。2022财年第三季度，阿里国际商业营收为164.49亿元，中国商业营收为1722.26亿元，前者还不到后者的1/10。
　　
　　虽然在年度活跃消费者这一数字上，阿里海外和中国市场仍存在倍数级的差距，海外营收和国内业务相比也是相形见绌。但近10亿的国内年度活跃消费者，也预示着阿里在中国全网用户基本已经渗透到顶。
　　
　　加上拼多多、抖音、快手、美团这些强劲对手的夹击，阿里必须出海寻找新机会。正如张勇去年12月6日宣布阿里整合设立中国数字商业、海外数字商业两大业务板块时所形容，“海外市场潜力广阔”。
　　
　　全球市场调研机构eMarketer数据显示，2022年全球电商增速前十的国家或地区为菲律宾、印度尼西亚、巴西等东南亚及南美国家。以东南亚为例，2022年，东南亚的电商销售总额预计达896.7亿美元，同比增速为20.6%。到2023年，该地区将突破1000亿美元大关，远远高于2019年的372.2亿美元。
　　
　　回到阿里财报，在一众业务中，海外业务也是难得亮眼的：该季度，阿里年度活跃消费者数量净增加了1600万，总体订单同比增长25%。其中在东南亚市场，Lazada的订单量同比增长52%；在土耳其和中东市场，Trendyol订单同比增长49%。
　　
　　国际业务被张勇给予了厚望。从财报里也可以明显看到阿里加大了对海外电商投入的力度，亏损幅度直接翻番，从14亿元的亏损拉到了29亿元，其中Lazada亏损更是扩大了15亿至30亿。财报电话会中，阿里解释，亏损扩大的主要原因就是 Lazada 用于用户获取和用户粘性的营销推广支出增加。
　　
　　阿里海外商业并非单打独斗。
　　
　　财报电话会透露，通过 Lazada、全球速卖通和 Trendyol 提供的业务场景，菜鸟已经形成了东南亚和欧洲的物流能力，阿里未来也会将菜鸟作为全球化战略的重点继续投入；此外，电话会还提到了云计算也是支持阿里全球化战略的另一个基础保障。
　　
　　数据显示，在2022年财年前三季度，国际商业零售收入占比7%，与阿里云基本持平。
　　
　　困难不少
　　
　　阿里的海外版图正逐步清晰。
　　
　　目前阿里的国际商业主要包括国际零售和国际批发两块业务。其中国际零售商业版图主要包括速卖通、Lazada、Trendyol、Daraz等子公司。速卖通主攻俄罗斯及欧洲市场，Lazada专注于东南亚，Trendyol是土耳其最大电商平台，Daraz专注于在巴基斯坦和孟加拉国南亚国家运营。国际批发主要是面向全球企业间（ B2B ）电子商务的Alibaba.com。
　　
　　除了投资Lazada，花11亿美金投资Tokopedia外，阿里在泰国、越南打造了支付应用eMonkey、TrueMoney，同时投资了菲律宾、马来、印尼的支付应用，物流环节则通过菜鸟布局。不过，一名业内人士称，虽然挣得快，但花得也快。
　　
　　在浩浩汤汤的全球化进程中，玩家从不止阿里一家，花钱快或许由于不得不面临的竞争。
　　
　　以东南亚市场为例，阿里、腾讯、字节都集中于此。腾讯旗下的Shopee成立于2015年，和Lazada一样总部同样在新加坡，其母公司电商Sea已在纳斯达克上市，而腾讯持有40%的股份，是Sea的第一大股东。
　　
　　相关统计显示2020年，Shopee的GMV以142亿美元位居印尼所有电商榜首，达 37%的市场份额。而Lazada的GMV约为45亿美元，约为其三分之一。有调研指出，Shopee产品的低成本可能是消费者选择它的主要原因。
　　
　　另一方面，Lazada经历了频繁换帅，在本地化上为人诟病。从2018年起，阿里巴巴开始向Lazada总部和各分部派驻高管和一线员工，其中包括曾负责阿里全球化投资的董铮、资深总监张一星等，乃及阿里合伙人彭蕾。换帅最频繁时，曾达到四年换四帅。
　　
　　“腾讯、阿里的竞争或许还在平台的维度上，大家的模式差别不大，但TikTok却不一样。”一位电商从业者认为，对于阿里来说，TikTok或许是更需要重视的对手。在很多商家看来，TikTok目前就像一个流量巨大但低成本的广告发布平台。
　　
　　《中国企业家》曾报道，已有亚马逊商家迁移至TikTok上做到700多万元的GMV，且毛利超过20%。美翻王董事长万彬判断在“618”大促后，会有更多商家迁移至TikTok。而TikTok方面正在印尼招聘电商方面人才，主要寻找品类经理和物流运营等业务线员工，且TikTok Shop（小店）已新增泰国、越南、马来西亚三个站点。
　　
　　“电商本质还是买卖，但是Tiktok的力量是在于哪呢？它可以比电商更便宜地把人聚起来。聚合之后，它可以让这些电商平台去以赛马的方式去提升人们在Tiktok里购物的体验度，他不只要做这个入口就行了，犯不着去干电商脏活累活。”一名跨境电商从业者表示。
　　
　　一场出海争夺还在继续，但市场空间巨大，据统计，在东南亚地区，电商销售额占整体零售额比例只有5%，而中国则是31%。阿里的海外数字商业板块，能不能打赢这场仗，不仅关系到蒋凡的未来，也关系到阿里的未来。